چشم‌انداز تیره سنگ‌آهن؛ سهام معدنی‌ها و فولادی‌ها در بورس ایران چه می‌شوند؟
نبض بورس
کد خبر: ۱۰۹۸۶۸
بازار جهانی سنگ‌آهن دوباره وارد فاز نزولی شده است؛ ماده‌ای که از ۵۰ دلار در سال ۲۰۱۵ تا بیش از ۲۰۰ دلار در ۲۰۲۱ نوسان داشت، امروز در کانال ۱۰۰ دلاری معامله می‌شود. پرسش کلیدی اینجاست: کاهش قیمت سنگ‌آهن چه آینده‌ای برای فولادسازان و بورس ایران رقم خواهد زد؟
به گزارش نبض بورس، قیمت سنگ‌آهن، مهم‌ترین ماده اولیه صنعت فولاد، طی سال‌های اخیر تحت تأثیر سیاست‌های چین، حوادث معدنی و تغییرات عرضه و تقاضای جهانی، نوسانات گسترده‌ای را پشت سر گذاشته است.
روند تاریخی قیمت سنگ‌آهن
-
سال ۲۰۱۵: مازاد عرضه و افت رشد اقتصادی چین، قیمت‌ها را به حدود ۵۰ دلار رساند.
-
سال‌های ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۷: با کاهش تولید برخی کشورها و بهبود تقاضای چین، قیمت‌ها به محدوده ۷۰ تا ۸۰ دلار رسید.
-
سال ۲۰۱۸: افزایش مصرف فولاد در چین و مشکلات عرضه برزیل، قیمت را به نزدیکی ۱۰۰ دلار رساند.
-
سال‌های ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰: با شیوع کرونا، بازار در بازه ۸۰ تا ۹۰ دلار آرام گرفت.
-
سال ۲۰۲۱: اوج‌گیری تقاضا و اختلال زنجیره تأمین، قیمت‌ها را به بیش از ۲۰۰ دلار پرتاب کرد.
-
سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳: سیاست‌های سخت‌گیرانه زیست‌محیطی چین و کاهش مصرف فولاد، قیمت را به حدود ۱۰۰ تا ۱۲۰ دلار رساند.
-
سال ۲۰۲۴ تا امروز: قیمت‌ها در بازه ۱۰۰ تا ۱۱۰ دلار نوسان می‌کند و چشم‌انداز نزولی دیده می‌شود.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
با توجه به سیاست‌های انقباضی چین، کاهش پروژه‌های عمرانی و افزایش عرضه جهانی، روند نزولی در بازار سنگ‌آهن احتمالاً ادامه خواهد داشت.
تاثیر بر بورس ایران
۱. فشار بر گروه فولادی: افت قیمت سنگ‌آهن و کاهش تقاضای فولاد جهانی، می‌تواند حاشیه سود شرکت‌های فولادی ایران را کاهش دهد.
۲. اثر بر نمادهای معدنی: شرکت‌های سنگ‌آهنی مانند کگل، کچاد و ومعادن با فشار فروش روبه‌رو می‌شوند، زیرا بازار آینده را با سودآوری کمتر می‌بیند.
جمع‌بندی
بازار جهانی سنگ‌آهن در مسیر نزولی قرار گرفته و این موضوع برای بورس ایران، به‌ویژه گروه‌های فولادی و معدنی، چالش جدی محسوب می‌شود. فعالان بازار باید در نظر داشته باشند که وابستگی بیش از حد صنایع بورسی به چین، ریسکی سیستماتیک است و تنها با تنوع‌بخشی به بازارها و افزایش ارزش افزوده محصولات می‌توان اثرات آن را کاهش داد.