شاخص سازی و معاملات هیجانی بورس در پی مذاکرات

بورس نیوز

با توجه به عملکرد شاخص هم وزن و ۳۰ شرکت بزرگ بورس، همچنان محوریت بازار با شرکت‌های شاخص ساز است که در پی مذاکرات به صورت هیجانی صف خرید میشوند.

به گزارش بورس نیوز، طی یک ماه اخیر، شاخص کل بورس با رشد ۸+ درصدی به ۲ میلیون و ۹۶۷ هزار واحد رسیده و ارزش معاملات سهام در پی مذاکرات بین ایران و آمریکا افزایش یافته است. ارزش کل بازار به ۹۵ میلیارد دلار رسیده بود که صف‌های فروش سنگینی مشاهده میشد، اما دو هفته گذشته به دلیل مذاکرات و سنتیمنت مثبت، ارزش دلاری بورس افزایش یافت و اکنون به ۱۲۰ میلیارد و ۸۸۰ میلیون رسیده است. در این مدت که ۲۵ میلیارد دلار به بازار سهام تزریق شد، ارزش معاملات از ۲ همت به ۶.۳ همت به میزان ۲۱۵ درصد افزایش یافت.

شاخص هم وزن ۵.۸ درصد افزایش یافت و از ۸۰۴ هزار واحد به ۸۵۰ هزار واحد رسید؛ این در حالی است که شاخص ۳۰ شرکت بزرگ بورس، رشد ۹ درصدی را تجربه کرد و به صورت زیگزاگی سطوح بالاتر را لمس کرده است. همزمان با ATH جدید شاخص کل، شاخص ۳۰ شرکت بزرگ بازار با حجم معاملات زیادی سقف قبلی را شکسته و از آن فاصله گرفتند که با توجه به رشد کمتر شاخص هم وزن به نظر میرسد همچنان توجهات به سمت شاخص ساز‌ها و دلاری محور‌ها میباشد.

قیمت طلای ۱۸ عیار ۱۵.۲- درصد، تمام سکه ۱۷.۳- درصد، دلار آزاد ۹.۳- درصد، صندوق‌های درآمد ثابت به صورت میانگین ۳+ درصد، صندوق زعفران ۱۰.۶- درصد، شاخص قیمت مسکن در تهران ۱.۱+ درصد و رمزارز‌ها ۱.۵- درصد بازدهی ماهانه داشتند که نشانگر عملکرد بهتر بورس میباشد. در این یک ماه، قیمت تمام سکه ۱۶ میلیون تومان، طلای هجده عیار ۱ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان، دلار آزاد ۸ هزار و ۷۰۰ تومان کاهش یافته که در مقابل، شاخص کل بورس ۲۲۸ هزار احد افزایش یافته و قله جدیدی فتح کرده است. البته این فتح قله، پرتفوی سهامداران را از زیان سنگین خارج نمیکند؛ زیرا افت و رشد‌ها نتیجه شاخص سازی هستند و زمانی میتوان جبران ضرر تلقی کرد که کل صنایع و شرکت‌ها مثبت معامله شوند!

نسبت قیمت به سود (P/E) کل بازار از ۶.۹ به ۷.۶ واحد، P/S از ۱.۶۵ به ۱.۷۷ واحد و P/D نیز، از ۱۱.۷ به ۱۲.۶ واحد رسیده است که نشان میدهد بازار سهام بخشی عقب ماندگی خود را جبران نموده و سرمایه گذاران چشم به مذاکرات دوخته‌اند تا پول خود را به موقع وارد یا خارج کنند. صنعت بانکداری، پنجمین گروه بازار سرمایه است که ۷۹۸ همت ارزش بازار داشته و ۲۸ درصد بازده ماهانه که آن را تاپ گینر بورس کرده است. صنعت پتروشیمی ۱۲.۳+ درصد و سیمان ۱۱.۳+ درصد رشد شاخص را در این یک ماه تجربه کردند که در جایگاه دوم و سوم از نظر بازدهی قرار میگیرند. در مقابل، کانه‌های فلزی ۰.۲- درصد، دارو ۰.۴+ درصد و پالایشی ۱.۵+ درصد بازدهی داشتند که نسبت به سایر صنایع، ضعیف‌ترین عملکرد را از خود نشان دادند.

صندوق‌های طلا جمعا ۱۶۲ همت، صندوق‌های زعفران ۲ همت، صندوق‌های درآمد ثابت ۸۵۶ همت، صندوق‌های سهامی اهرمی ۶۵ همت، صندوق‌های املاک و مستغلات ۳ همت، صنعت هلدینگ ۳۲۶۵ همت، پتروشیمی ۱۲۸۴ همت، فلزات اساسی ۱۸۴۱ همت، بانکداری ۷۹۸ همت، فرآورده‌های نفتی ۶۳۶ همت، کانه‌های فلزی ۴۶۵ همت، سیمان ۲۲۷ همت، خودرو و قطعات ۲۶۶ همت، دارویی ۱۶۶ همت و بیمه ۱۴۲ همت ارزش بازار دارند. صندوق سینرژی با ۲۸+ درصد در گروه کالایی ها، نارنج اهرم ۲۲+ درصد در گروه سهامی اهرمی، یارا ۳.۹+ درصد در دسته بندی درآمد ثابت، بانک تجارت ۴۵+ درصد در گروه بانکی ها، فپنتا ۳۰+ درصد در گروه آهن و فولاد و نوری ۲۳+ درثد در گروه پتروشیمی بازده ماهانه را داشتند که در جایگاه اول صنعت خود قرار دارند.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه